Capital investissement
Une mécanique d’investissement unique au capital d’entreprises non cotées
WIDOOWIN est une société d’investissement entrepreneuriale qui applique, depuis sa création en 2009, un processus novateur et systématique d’investissement et de désinvestissement au capital d’entreprises non-cotées en pleine croissance.
Cette mécanique profite à tous, entreprise et investisseurs, puisque la performance des capitaux investis est indexée à la performance de l’entreprise elle-même.
Le principe repose sur le partage de la valeur l’année de sa création.
Une mécanique d’investissement unique au capital d’entreprises non cotées
WIDOOWIN est une société d’investissement entrepreneuriale qui applique, depuis sa création en 2009, un processus novateur et systématique d’investissement et de désinvestissement au capital d’entreprises non-cotées en pleine croissance.
Cette mécanique profite à tous, entreprise et investisseurs, puisque la performance des capitaux investis est indexée à la performance de l’entreprise elle-même.
Le principe repose sur le partage de la valeur l’année de sa création.
Jean-Baptiste David – Associé Dirigeant
Le Capital Développement est le segment des entreprises dans lesquelles nous souhaitons investir car il constitue le meilleur couple rendement / risque à nos yeux
Le Capital Développement est le segment des entreprises dans lesquelles nous souhaitons investir car il constitue le meilleur couple rendement / risque à nos yeux
Jean-Baptiste David – Associé Dirigeant
Les conditions d’investissement au sein des PME sélectionnées poursuivent un objectif de création de valeur et de sécurisation des intérêts de chaque partie prenante.
La valorisation de l'entreprise
La valorisation de l'entreprise
La valorisation de l’entreprise a pour objectif d’estimer sa valeur de marché, c’est-à-dire le prix qu’un acquéreur serait prêt à payer pour s’attribuer les droits juridiques de l’entité.
Pour se faire, une analyse technique des résultats passés ainsi qu’un prévisionnel financier sont respectivement effectués et échafaudés par nos équipes, selon plusieurs indicateurs de résultats afin de donner la valeur de l’entreprise la plus juste et la plus réaliste.
La valeur finale sera fixée en accord avec l’équipe managériale de la PME. Une fois la valeur de l’entreprise connue, il est possible de déterminer la valeur des parts qui seront acquises par l’investisseur.
Il est important de préciser que la prise de participation de nos clients au capital de l’entreprise est généralement minoritaire, cela permet au dirigeant de garder le pouvoir décisionnel de son entreprise et de ne pas compromettre son bon fonctionnement à cause d’un processus de décision trop lourd pour cette dernière.
Les conditions négociées de l'entreprise
Les conditions négociées de l'entreprise
Un des éléments permettant de minimiser le risque lors de l’investissement au sein des PME, est la négociation au préalable des conditions d’investissement dans le pacte d’actionnaires.
Il permet de règlementer l’entrée au capital de l’entreprise sous toutes ses formes, pour tous les investisseurs concernés ainsi que pour la société cible. Le nombre d’actions que le gérant cède en échange des fonds levés ainsi que les conditions de rachat, de revalorisation des parts et de sortie sont négociées au sein de ce pacte.
L’objectif pour l’investisseur est de récupérer régulièrement le capital investi et d’obtenir une plus-value. Pour le management, il s’agit de détenir à nouveau la totalité de son entité, de créer de la valeur et d’obtenir une progression effective de ses résultats.
Le pacte d’actionnaires garantit le respect des droits de chacun des actionnaires et protège les intérêts de toutes les parties prenantes.
L'augmentation de capital
L'augmentation de capital
Lors de l’entrée des investisseurs au capital de l’entreprise, des actions sont émises a leur profit.
En d’autres termes, le dirigeant procède à une dilution de son capital.
Une fois le transfert des fonds réalisé, l’entreprise peut en prendre possession et procéder aux investissements prévus dans le pacte d’actionnaires.
Utilisation des capitaux apportés
Utilisation des capitaux apportés
Les capitaux levés permettront de financer des projets de croissance interne ou externe.
La dilution induite par la création d’actions nouvelles sera bénéfique car elle sera compensée par l’amélioration des perspectives de la société, un surcroît d’activité et une augmentation des bénéfices.
L’objectif est de pérenniser la croissance du chiffre d’affaires de la société et d’accélérer son développement. La société se voit dans l’obligation de respecter les accords mis en place dans le pacte d’actionnaires pour s’assurer que les projets étudiés prennent vie. De cette manière, les intérêts sont alignés.
Grace à la valeur créée, les investisseurs peuvent potentiellement bénéficier d’une plus-value et d’une liquidité renforcée